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买卖点提示指标公式 佣金宝?买卖点提示指标公式名字
wangqiang2022bixu82022-04-26【生活科普】36人已围观
#股票#很多投资者做投资决策时基本都靠拍脑袋,脑袋一热就买,情绪恐慌就卖出。根本没有一个科学合理的指标,那么这种胡乱操作的结果就是不断被收割,成为绿油油的韭菜,市场送财童子。而反观投资大师买卖操作都是依靠不同资产之间价格而定,这其实就是散户和投资大师最大的区别。那么今天就来解决这个困扰投资者的问题。通过一个指标就能够识别股票市场高低位置,从此不再拍脑袋做投资,这个指标就是股权风险溢价。
股权风险溢价的意思就是,股票收益率比上债券收益率,股票收益率就是市盈率的倒数,债券收益率可以用十年期国债收益率。如果股票收益率等于债券收益率的话,那么股权风险溢价就是1。如果股权风险溢价小于1,那么说明买入股票收益率要低于债券收益率,也就是说明,此次不应该再投资股票了,股票已经高估了。如果股权风险溢价等于2,那么就说明此时投资股票的收益率是投资债券的2倍,那么就说明,股票此时低估,不应该继续卖出了。话不多说,我们进入实操。
一、股权风险溢价
从下面这个图能够看到蓝线走势就是股权风险溢价,点位越高说明,股票收益率越高,相反估值越低,我们越应该买入。从过往的走势来看,股权风险溢价的高点,也就是应该反手做多股票的时机,就在2009年、2012年和2013年、2019年,就几个点位恰恰就是熊市末期。炒股多年的投资者都应该记得,这几个时间段发生时,正处于熊市末期,当然市场也充斥着悲观情绪。
相反2008年、2011年和2016年这个指标低于了-2,说明市场严重高估,其实正是牛市顶点,告诉我们应该卖出了。当然上面的所说的都是后视镜,但至少可以告诉我们要做好防守了,可以加仓或者减仓股票。2022年这个位置来看,市场不高不低,告诉我们要坚定持有。
如果有了这个指标来作为指路明灯的话,相信你再也不会跟着感觉,跟着市场投资股票了。当然,这指是股票整体市场,不适用个股。所以,我们就投资指数,炒个股还没那个实力,能力圈就到这。上述的数据是付费数据,我个人也看不到,都是在别人报告里面找到的。当然也没关系,下面我们介绍一下免费数据,具体平台就不让不介绍了,需要投资者留言说一声。
免费的数据,我们拿沪深300股权风险溢价来看,几年一遇的买点应该在,2013年、2014年、2016年、2019年和2020年4月。几次卖出点有2015年5月、2018年、2021年。其实正是对于几次牛市的高地和低点。上面这个图的蓝色横线就平均值,目前沪深300,稍高于平均值,偏低估。告诉我们要继续持有,根本没到卖出的时候。
二、总结
(1)股权风险溢价这个指标是股票收益率和债券收益率的比值,用这两个典型资产价格互相比较,最后的结果能够客观和科学的告诉我们还应不应该投资股票市场。当然上面几个点位是我们从现在的视角看过去,是后视镜效应。那么面对未来走势,也至少可以告诉我们股票市场是低估还是高估,我们可以增加或减少股票仓位。
(2)股权风险溢价只能够告诉我们市场或者哪个指数是否高估,不能够指导个股操作。那么我们就投资指数,投资指数etf基金。个股我是干脆不碰的,投资指数能够保证我们年化15%就可以了。巴菲特都是神一样的存在,他的年化收益率也才20%多一些。
(3)当然,股权风险溢价你可以自己做,找到相应指数的市盈率,取倒数就是他的收益率,再找到当期的十年期国债收益率相比就可以了。其实全部没有必要,费这个精力。
(4)最后,说一下,为啥有些人喜欢炒个股,反复做着技术分析,追涨杀跌,因为这个东西最为简单,不需要知识的积累,不需要时间的积淀,而且非常容易理解,几个月,几天就能够出师。讲上去头头是道,实践中毛用没有,而且拿来能用,散户最为热衷于此。我其实也是从画线,画过来的,这是一个过来人的忠告。
(5)股市和高考不同之处就在于,你不需要任何一道题都会,只需认清自己,认清现实。能力不行,我们就不投个股,找到指数投资这种稳健的投资方法,门槛比较低,多读书就完全可以掌握的,何乐而不为呢?股市专治各种不服,谁不服他就治谁,不信的话,你可以试试,反正我是服了。
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